스테이블 코인과 금융시스템의 혁신 (3/4) 프로그래머블 자산

3.“프로그래머블 자산”을 통한 금융시스템의 혁신 가능성

 

스테이블 코인과  금융시스템의 혁신 가능성

금융 환경에서 블록체인은 디지털화와 플랫폼 비즈니스 확대에서 차주·대주·중개기관의 금융 계약과 거래 뿐아니라 토큰증권, 조각투자와 같은 투자 자산을 관리하고, 전자상거래, 렌탈 및 구독 서비스등과 같은 다양한 산업 및 서비스와 유기적인 연결로 새로운 금융의 생태계로 발전하고 있습니다.
그 동안 블록체인 기술은 스마트계약과 코인을 기반으로 기존 금융 서비스를 자동화하고 투명한 계약 관리가 가능한 프로그래머블 자산으로 발전 가능성을 보여 주었습니다.
향후 블록체인을 기반으로 하는 토큰증권(STO)와 스테이블코인(STC)의 제도화를 통해 금융 비즈니스의 확대와 다양한 금융 자산 환경으로 혁신하는  촉진제가 될 것으로 기대합니다.
2025.9.23 (STO 조찬 세미나 에서)

 

[금융서비스] - 스테이블 코인과 금융시스템의 혁신

1. 금융서비스에서 블록체인의 활용 

2.  블록체인 기술의 금융 시스템 활용 가능성

3. “프로그래머블 자산”을 통한 금융시스템의 혁신 가능성

4. 금융시스템의 역할과 스테이블 코인을 활용한 사업 모델 제안

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3. “프로그래머블 자산”을 통한 금융시스템의 혁신 가능성

 

■ [스테이블 코인이 프로그래머블 코인 자산]

프로그래머블 코인 자산은 스마트 컨트랙트 기반으로 미리 설정된 프로그램 조건과 규칙에 따라 자동으로 작동하는 기능을 제공

 1.      조건 기반 자동 결제 실행: 스마트 컨트랙트에 따라 사전에 정의된 조건들이 충족되면 자동으로 결제, 송금, 대금 지급 등을 실행하여 거래 자동화를 지원
- 상품 배송 확인 시 자동으로 지급이 이루어지는 조건부 결제 기능을 지원

 2.      스마트 컨트랙트 연동 중개자 불필요: 탈중앙화된 네트워크에서 중개자 없이 자율적이고 신뢰 가능한 금융거래가 이루어지도록 보장

 3.     복잡한 금융 프로세스 자동화: 국제 송금, 급여 지급, 할부 결제 등 여러 단계와 조건이 포함된 금융 거래를 효율적으로 처리 가능 (프로토콜 경제)

 4.      투명성과 감사가능, 금융 규제 준수 지원: 블록체인 기반으로 모든 거래가 기록되어 누구나 검증 가능하며, 거래 기록 모니터링, 감사 리스트 자동 적용, 라이선스 및 준법 감시 기능을 내장하여 규제 요건을 자동으로 이행 지원

 

기능	기존 금융 시스템	프로그래머블 코인
개발 생산성	- 복잡한 인프라, 기관 간 연동 어려움 - 복잡한 절차와 수작업 중심	- 스마트 컨트랙트- 기관 연계 업무 자동화 - API 기반 확장성, 모듈형 유지보수 용이
시스템 안정성	- 중앙 집중형 구조, 단일 실패점 존재 - 실시간 처리 어려움	- 탈중앙화로 장애 분산 - 조건 기반 자동 실행으로 오류 감소
관리·감독 용이성	- 폐쇄적 데이터 구조 - 감사, 추적 어려움,규제 대응 지연	- 블록체인 기반 투명한 기록 - 실시간 감사 가능, 규제 조건 내장 가능
서비스 유연성	- 상품 설계 및 변경에 시간 소요 - 고객 맞춤화 어려움	- 조건 변경만으로 상품 재설계 가능 - 사용자별 맞춤 계약 가능
접근성과 포용성	- 금융 소외 계층 존재 - 지역/국가 간 격차 큼	- 누구나 지갑만 있으면 접근 가능 - 글로벌 통합 금융 가능성

 

■ 금융 환경의 기술적 제약

1.   금융 분야 개발 인력의 고령화 기술인력 부족, 안정적 기술 활용에 주력

2.   신규 자산과 업무 대응 한계: 내부통제와 절차로 신종 자산, 새로운 업무 대응이 어려움

3.   규제 및 리스크 강화로 신기술 도입과 활용이 어려움
- 각종 규제 준수 및 컴플라이언스 통제 강화로 서비스 복잡도와 규제 시스템 구비 필요
- 인구감소, IT전문 인력 부족, 시스템 통제, 보안 강화 등 개발 생산 효율성, 확장성의 제약

4.   핀테크 및 중소 기업의 인력과 재원 부족으로 벤처 사업 활성화가 어려움

 

■ 실질적인 블록체인의 기술적 해결 과제

1. 전문 기술 육성: 블록체인 활성화를 위한 전문 인력 양성 지원, 영세한 민간 업체 지원

- 소기업은 투자비용 및 리스크 부담으로 진입이 어렵고, 기술 표준화, 플랫폼도 다양

 

2. 기술 매커니즘 표준화, 호환성: 기존 금융과 블록체인의 기술적/구조적 차이가 큼

- 분산형 메커니즘 구조로 업무 프로세스와 데이터 처리 방식이 달라 기술 수용성이 낮음

- 탈중앙화 블록체인은 데이터 불변성으로 입력된 데이터는 수정,삭제로 되돌릴 수 없음

 

3. 확장성, 성능, 보안 한계

- 블록체인의 처리 속도와 확장성 한계(예: TPS[1] 제한)는 대량 트랜잭션이 요구되는 대형 금융 서비스에서 실무 적용이 어려움 (Visa는 65,000TPS, 블록체인은10~수천TPS)
- 개인정보와 민감 데이터 보호 측면에서 분산원장 구조의 투명성과 익명성의 균형 문제

- 블록체인 기술의 해킹 노출에 대비한 다양한 대책과 기술 연구 필요

 

4. 규제, 컴플라이언스, 비용 부담

- 통일된 규제 프레임워크가 부족하여 제도적 불확실성
  AML(자금세탁방지)·KYC(신원확인)등 법률적 요구와 분산원장 특성과 국제적 규제 상이함

- 인프라 도입과 유지에 필요한 비용, 복잡한 운영관리, 표준화 미비 등

 

5. 기술 생태계 마련: 이해관계와 협력의 어려움

- 영세한 블록체인 기술 환경, 금융기관 간 표준화, 플랫폼 통일, 네트워크 구축에 대한 합의가 쉽지 않아 산업 전체의 공동 활성화가 어려움

- 블록체인 기반 공동 네트워크 참여 소극적: 각 기관의 수익모델, 인센티브 구조가 다름

 

 

[다음글] 4. 금융시스템의 역할과 스테이블 코인을 활용한 사업 모델 제안

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[1] TPS (Transaction Per Seconds): 초당 처리 가능한 트랜잭션 수, 확장성,보안성,탈중앙화에 따라 다름

 

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[관련뉴스] 토큰증권 (STO)과 스테이블 코인의 법적 쟁점과 개선과제 정책 세미나, 2025.9.23

• 스테이블 코인과 금융시스템의 혁신, https://www.youtube.com/watch?v=RiY7oFeAHxE, Youtube, (2025,9)
• STO·스테이블코인 제도화 속도전,https://news.mtn.co.kr/news-detail/2025092314045078113 , MTN (2025.9)   
• 원화스테이블코인 제도화,  https://www.polinews.co.kr/news/articleView.html?idxno=708326,폴리뉴스(2025,9)
• https://www.blockchaintoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=55487,블록체인투데이(2025.9)

 

토큰증권 (STO)과 스테이블 코인의 법적 쟁점과 개선과제 정책 세미나 개최 - 블록체인투데이