스테이블 코인과 금융시스템의 혁신 (1/4) 금융서비스와 블록체인

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스테이블 코인과 금융시스템의 혁신 (1/4) 금융서비스와 블록체인

IT오이시이 2025. 9. 23. 22:04

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[금융서비스] - 스테이블 코인과 금융시스템의 혁신

1. 금융서비스에서 블록체인의 활용

2. 블록체인 기술의 금융 시스템 활용 가능성

3. “프로그래머블 자산”을 통한 금융시스템의 혁신 가능성

4. 금융시스템의 역할과 스테이블 코인을 활용한 사업 모델 제안

[발표자료]

디지털융합산업협회, 토큰증권(STO)·스테이블코인 제도화 간담회 - 스테이블코인과 금융 시스템의 혁신

STO간담회-금융시스템의 혁신 2025.9.23.v1.6..pdf

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금융서비스에서 블록체인의 활용 사례와 발전 방안

금융시스템은 돈의 거래 뿐아니라 거래에 필요한 계약을 관리하는 시스템으로 기본적인 금융시스템의 기능에서 스테이블 코인의 연계 가능성을 살펴보고자 합니다.

전통적 금융시스템은 차주(借主), 대주(貸主), 중개기관(은행, 금융사)의 역할 분담을 중심으로 돈의 이동, 계약 체결, 상환 관리 등 업무 기능이 표준화되어 있습니다.

금융 환경에서 블록체인의 활용은 금융 계약 거래의 관리 측면을 중심으로 다양한 실증 사업을 통해 시도되어 왔다. 최근에는 조각투자, 토큰증권(Security Token Offering, STO), 스테이블코인(Stablecoin) 등 블록체인을 기반으로 한 금융 자산 거래 환경이 점차 마련되면서, 블록체인의 역할은 금융 시스템 전반으로 확장되고 있습니다.

전통적으로 금융 시스템은 은행, 증권, 보험, 캐피털, 카드 등 일정한 영역 내에서 계약 거래와 금전적 서비스를 제공하는 구조를 유지해 왔습니다. 그러나 금융 환경의 디지털화가 가속화됨에 따라 금융 거래는 단순한 신청, 조회, 송금, 지급, 계약과 같은 기본적 업무를 넘어, 보다 다양하고 복합적인 형태의 거래 수요를 충족해야 하는 상황에 직면하고 있습니다.

특히 온·오프라인 결제와 물류 배송을 기반으로 하는 전자상거래, 각 가정의 생활 가전, 자동차 렌탈 사업, 글로벌 OTT 플랫폼을 포함한 구독 기반 서비스 등은 금융과 결합하면서 기존 금융 서비스의 형태를 크게 확장시키고 있습니다. 이와 같은 변화는 금융이 독립적 영역에 제한되는 것이 아니라, 다양한 산업 및 서비스와 유기적으로 연결되는 새로운 금융 생태계의 등장을 의미합니다.

이러한 환경 변화 속에서 블록체인은 금융의 계약 관리와 자산 운영을 지원하는 프로그래머블 자산 시스템으로서 금융 시스템의 혁신을 촉진할 수 있는 중요한 역할을 수행이 가능합니다. 블록체인을 활용하면 금융 운영의 자동화와 효율성을 강화할 수 있으며, 나아가 투자 자금 관리에 특화된 토큰증권(STO)과 안정적인 가치 교환을 가능하게 하는 스테이블코인은 금융 생태계와 다양한 서비스 간을 연계하는 핵심 기술로 발전할 필요가 있습니다.

1. 금융에서 블록체인 활용 현황

1.1 디지털 트렌스포메이션의 활용(2016~2020년)

- 분산원장기반의 DID(디지털신분증)사업, 블록체인기반 거래계약 관리 효율화에 활용

2016년 인터넷은행 인가사업이 추진되면서 모바일 채널 강화와 업무 혁신을 위해 블록체인을 활용한 금융의 비대면 강화 사례들이 발전된 시기

금융 서비스의 가입절차간소화, 인증(KYC), 계좌 발급 등 업무등의 디지털화와 더불어 블록체인을 활용한 온.오프라인의 업무 절차와 계약을 간소화하고, 보험금 지급(2018), DID(분산신원인증)기반 운전면허증인증, 학생증발급(2020), 디지털 금융인증서 등이 대표적인 사례 등

[2016~2020년대 관련 사업 유형]

적용분야	시업명	금융사	개선 사례
업무혁신	보험금 지급 체계 블록체인 도입 (2017)	교보생명	블록체인 기술로 보험금 지급 청구 및 처리 시간 단축
인증	금융공동인증 ”체인ID”	18개 은행	분산저장 통한 인증서 보안 위변조방지, 갱신 주기 연장
	분산ID(Decentralized Identity, DID)	금융보안원 KISA	공공·금융 분야 모바일 신분증, 출입증, 금융 고객인증 등 시범 적용
	학생증 발급 프로세스개선	하나은행, 고려대	하나은행 학생증발급(카드) 절차 개선, “원큐렛저”, 비대면 인증
	블록체인을 활용한 모바일 운전면허 확인 서비스	이동통신3사 도로교통공단, 경찰청	운전면허증 재발급이나 편의점에서 성인확인을 위한 수단
결제	하나은행 글로벌 간편결제 플랫폼 (GLN)	하나은행	글로벌 지급 결제망(해외 금융사 전자지갑 연결:대만, 태국, 베트남, 일본, 홍콩등 20개국 확대

1.2. 디지털 화폐와 신종자산에 블록체인 활용 (2020년 ~)

- 투자 자산화, 투자자 보호, 위험관리, 이해상충 방지등 건전한 서비스 운영 체계 마련

2020년 이후 블록체인은 Web3 및 ICO기반의 블록체인 암호화 화폐의 폭발적인 성장과 암호화 화폐의 대중적인 투자 자산으로 인식이 재고됨
- 그러나 2022년 FTX거래소 파산, 루나사태 등으로 산업 전반의 빙하기를 겪었고,
- 실물자산(RWA, 귀금속,한우, 미술품, 음원 저작권등) 기반 조각투자로 토큰증권에 대한 금융시장의 주목을 받으며 혁신금융(규제 샌드 박스내)에서 실증 서비스가 진행중

[2020년 이후 관련 사업 유형]

적용분야	사업명	사업자	개선 사례
토큰증권	블록체인 규제자유특구 부동산 집합투자 및 수익배분 서비스	세종텔레콤, 비브릭스, 부산은행등	부산 문현·센텀·동삼혁신지구 17개 구역 대상 부동산 집합투자 공모펀드 조성 및 디지털 토큰 발행,
유통플랫폼	부동산 디지털 수익증권 거래	세종텔레콤	디지털 수익증권 판매·개인 간 거래 지원
조각투자 (혁신금융)	부동산 토큰화 및 분산 투자 모델	카사코리아 루센트,펀블	상업용 부동산 투자신탁 수익 증권 투자, 배당 수익 배분
조각투자	미술품, 한우, 음악저작권, 명품등 분산투자	뮤직카우, 뱅카우,소투, 서울옥션블루	공동투자, 매매, 수익배분
토큰증권	부동산 및 대출채권 조각투자 플랫폼	에이판다 신한투자	부동산 및 사회기반시설 담보 대출채권을 신탁 통해 유동화
전자증권	신종증권(투자계약증권 및 비금전신탁수익증권) 시장을 개설	KRX	거래소 기존 전자증권 상장시스템을 활용한 매매거래·상장·공시·청산결제 등의 서비스
장외거래	투자계약 장외거래 플랫폼	한국ST거래 (LS증권)	소상공인(백년가게)의 사업에 기반한 투자계약증권의 장외거래 플랫폼

[주요 조각투자 사례]

카사코리아 (KASA)	부동산(혁신금융)	2018년 설립, 금융위 혁신금융서비스 지정, 상업용 부동산 투자, 수익증권 디지털화
루센트블록 (소유)	부동산(혁신금융)	2021년 혁신금융사업자, 부산지역 부동산 중심, 선매입 후 공모 모델 운영
펀블 (Funble)	부동산(혁신금융)	금융위 혁신금융서비스 지정, 우량 건물 투자 및 안정적 배당 수익 제공
뮤직카우 (Musicow)	저작권(혁신금융)	2016년 설립, 음악 저작권 수익증권 분할, 경매 기반 투자, 수익증권 투자중개업 라이선스 신청
갤럭시아머니트리	실물자산(혁신금융)	블록체인기반 항공기 엔진 신탁수익증권 거래·유통 플랫폼
투게더아트 (Together Art)	미술품	미술품 소유권 분할 투자 플랫폼, 현대 미술품 중심
서울옥션블루	미술품	국내 대표 미술품 경매회사 서울옥션 계열, 고가 미술품 분할 투자
뱅카우 (Bankow)	한우	축산농가 송아지 선매입 후 투자자 지분 분할 판매, 경매 수익 배당

블록체인 기술을 활용한 다양한 사례들을 통해 블록체인의 계약관리와 자금관리 관련 기능에 대한 문제을 개선하고 기술적인 한계를 개선해 왔다. 프로그래머블 자산이라고 할 만큼 블록체인의 기능은 기존 금융 시스템과 같은 기능을 구현 할 수 있는 기반이 만들어 졌다고 할 수 있다.

■ 혁신적인 특징과 기대 효과

● 전통 금융서비스 대비 저비용·고속 처리 및 투명성 제공

● 소액 투자 확대와 자산 유동성 증대로 투자 접근성 향상

● 스마트계약 기반 다양한 조건 설정과 자동화된 권리 행사 가능

● 다양한 실물 자산(부동산, 미술품, 음악 저작권 등) 디지털 증권화, 투자 포트폴리오 다양화

■ 프로그래머블 자산으로서 다양한 토큰의 활용한 금융 서비스 확장 가능성

● 유틸리티 토큰 (Utility Tokens): 특정 플랫폼 내에서 서비스나 기능을 이용하기 위한 토큰.

● 증권형 토큰 (Security Tokens): 자산 소유권, 배당, 이자 등의 금융적 권리를 제공하는 토큰

● 결제 토큰 (Payment Tokens): 상품이나 서비스의 결제 수단으로 사용되는 토큰. (암호화폐)

● 거버넌스 토큰 (Governance Tokens): 프로젝트 의사 결정 과정에 참여 권리를 제공하는 토큰.

● NFT (Non-Fungible Tokens): 대체 불가능한 고유한 디지털 자산의 소유권을 증명하는 토큰.

[다음글] 2. 블록체인 기술의 금융 시스템 활용 가능성

스테이블 코인과 금융시스템의 혁신 가능성

금융 환경에서 블록체인은 디지털화와 플랫폼 비즈니스 확대에서 차주·대주·중개기관의 금융 계약과 거래 뿐아니라 토큰증권, 조각투자와 같은 투자 자산을 관리하고, 전자상거래, 렌탈 및 구독 서비스등과 같은 다양한 산업 및 서비스와 유기적인 연결로 새로운 금융의 생태계로 발전하고 있습니다.
그 동안 블록체인 기술은 스마트계약과 코인을 기반으로 기존 금융 서비스를 자동화하고 투명한 계약 관리가 가능한 프로그래머블 자산으로 발전 가능성을 보여 주었습니다.
향후 블록체인을 기반으로 하는 토큰증권(STO)와 스테이블코인(STC)의 제도화를 통해 금융 비즈니스의 확대와 다양한 금융 자산 환경으로 혁신하는 촉진제가 될 것으로 기대합니다.
2025.9.23 (STO 조찬 세미나 에서)